◎ 22년 성장을 뒷받침하는 케이스 사업 인탑스 (049070)

[키움/스몰캡 오현진] 

인탑스 (049070) 

: 22년, 레벨업 본격화 
 
 
◎ 22년 성장을 뒷받침하는 케이스 사업 
 
신사업 확대에도 여전히 동사 매출의 가장 큰 비중을 차지 
   
스마트폰 케이스가 22년 고객사의 출하량 증가 영향으로 성장하면서 올해 실적 개선을 이어갈 것 
 
증설을 진행한 가전케이스 부문도 고객사의 글로벌 판매 확대에 따라 22년부터 본격적인 매출 확대가 예상됨 
 
◎ 성장의 핵심은 Application 확대 
 
핵심적인 Valuation Up 요소는 CMF(Color, Material, Finishing) 기술의 양산 제품 적용 확대 
 
동사의 제조 노하우를 통해 코로나 진단 키트 및 전자가격표시기(ESL) 등을 생산 
 
최근 코로나 재확산 움직임에 진단 키트 수요가 크게 늘어나고 있으며, 로봇 생산 등 제조 역량 확대 지속 
 
◎ 추가적인 투자 모멘텀 주목 
 
22년 매출액 1조 3,795억원(YoY 28%), 영업이익 1,327억원(YoY 45%)을 전망 
 
22년 실적 성장과 동사의 주주 친화적 행보를 반영하면, 최근의 주가 상승에도 추가적인 투자 매력이 있다고 판단